鋰離子電池產業鏈專題系列之三:鋰電池正極材料 三元風起,鐵系未必黯淡

       得益于優異性能 鋰電池行業發展迅速

 

       2015年,全球鋰離子電池總體產量達到100.75Gwh,同比增長39.45%。2005至2015年,全球鋰電池市場規模從56億美元增長到221億美元,年復合增長率高達14.7%;預計2020年全球鋰電池市場規模將達到363億美元,將繼續維持較高水平。

 

       動力型鋰電池占比不斷提高

 

       得益于新能源汽車產業快速發展,全球動力電池占比已經上升到2015年的28.26%,成為鋰電池重要組成部分。而我國動力電池占比也由2014年的19.38%上升到2015年的36.07%。

 

       作為鋰離子電池的核心材料 正極材料需求量增長顯著

 

       作為鋰離子電池四大核心材料(正極材料、負極材料、電解液、隔膜)之一,正極材料在鋰電池中質量比較大(正、負極材料的質量比例為 3:1~4:1),直接決定了電池的安全性能和電池能否大型化,且在鋰電池生產成本構成中占比較高,一般為25%~30%。近兩年來,受下游新能源汽車產量的快速增長,以及3C電子產品出貨量的穩定增長,我國正極材料的產量及產值呈現出了快速增長勢頭。2016年,我國鋰電池正極材料產量為16.16萬噸,同比增長43.14%;2010年至2016年,年復合增長率高達36.48%。而行業產值則從2010年的57億元增長到2016年的208億元,年復合增長率高達24.08%。

 

       正極材料產品結構調整及升級正在進行

 

       由于鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰以及三元材料等正極材料的優缺點各有不同,因此各有主流的應用下游。受下游需求結構的變化以及自身特點的影響,由于下游3C電子產品發展趨緩,致鈷酸鋰出貨量增幅開始趨緩,且被三元材料替代局面逐步顯現。而受動力型鋰電池快速發展的支撐,磷酸鐵鋰和三元材料呈現快速發展勢頭,且受下游動力市場的需求影響,新型高電壓正極材料以及高鎳三元材料開始受到廠家的重視,研發力度加大,并逐步開始推向市場。

 

       正極材料下游市場需求正在打開 動力型供給仍緊張

 

       雖然3C等消費電子產品領域對鋰電池的需求開始趨緩,但近兩年,我國鋰離子動力電池需求快速增長,已逐步成為了鋰離子電池產業增長的主導力量。受動力端影響,2016年我國鋰電池電芯產值增至1182億元,同比2015年增長42%,增長部分主要為動力型鋰電池,據統計2016年動力型鋰電池全年產量達到了30.8Gwh,鋰電池類型結構占比超過47%,超過了3C電池,成為我國最大的應用端。而受動力型鋰電池需求的快速增長,促進動力型鋰電池正極材料的快速發展,故近兩年磷酸鐵鋰和三元材料成為鋰電池正極材料中增長最快的兩種材料,且這兩種材料市場供給仍處于偏緊狀態。此外,在國家政策的推動下,儲能領域對鋰電池的需求也在快速增長,預計2016年我國儲能市場鋰離子電池的需求量約為3.79 Gwh,未來兩年,儲能鋰離子電池累計需求將達到13.66Gwh,成為推動鋰電池市場增長的后續力量。

 

       三元材料市場需求量將會快速增長

 

       動力電池領域將與磷酸鐵鋰平分天下

 

       從動力型鋰離子電池正極材料應用情況看,目前,我國以及臺灣地區主推磷酸鐵鋰,而電動汽車較發達的日本則以錳酸鋰和三元材料為主。雖然,目前在我國動力鋰電池產量中,磷酸鐵鋰電池占比仍高達68%之多,但由于三元電池突出的能量比優勢,在乘用車和專用車上裝配較多,且按照《節能與新能源汽車產業發展規劃》,到2020年,動力電池模塊比能量達到300Wh/kg以上,三元電池是最有潛力達到要求的技術路線,且電動商用車領域對三元材料的解禁,也為三元電池進入商用車領域帶來機會,致使整車廠越來越青睞以三元材料作為正極材料的動力鋰電池,傳統的磷酸鐵鋰動力電池市場逐漸被替代。預計未來對三元電池的需求量,將會呈現快速增長態勢。在一定時期,在動力電池領域三元材料和磷酸鐵鋰將二分天下。